使い方のポイント
米国の経済に変化があった場合、セクターはどこが強いのか、ドル円はどっちに動くのかなど分からなくなることがあるので、そういうときはAIに教えてもらうのが早いです。
プロンプト入力例
あなたは世界経済と株式市場に精通したプロのアナリストです。
以下の項目について、論理的かつ具体的に分析してください。
文章は投資初心者でも理解できるよう、専門用語は簡単に説明してください。
1. 米国株の見通し
今後米国が景気後退した場合の株価全体の動き
景気後退時に株価上昇しやすいセクターとその理由（例：ディフェンシブ、生活必需品など）
景気後退時に株価下落しやすいセクターとその理由（例：景気敏感、ハイテクなど）
2. 日本株との違い
日本株は米国株と同じ傾向になるのか、異なる場合はどこが違うのか
日本固有の要因（輸出依存度、内需依存度、政策対応など）を考慮して説明
3. ドル円の見通しと影響
景気後退局面でドル円がどう動く可能性が高いか
為替の動きが米国株、日本株、それぞれのセクターに与える影響（輸出企業・輸入企業の利益構造など）
4. 全体まとめ
景気後退時に有望なセクター
注意すべきセクター
為替も含めた総合的な投資戦略の方向性
AIの回答サンプル
1. 米国株の見通し
① 景気後退時の株価全体の動き
景気後退（リセッション）では、企業の売上・利益が落ち込みやすくなります。
株価は「将来の利益予想」をもとに動くため、
- 企業業績の悪化予想
- 投資家のリスク回避姿勢（株より安全な債券へ資金が移る）
が重なって、S&P500などの株価指数は下落しやすいです。
ただし、景気後退が深刻になると、FRB（米中央銀行）が利下げや金融緩和を行い、
その期待感から一部セクターやグロース株が底打ち後に先行上昇する局面もあります。
② 上昇しやすいセクター（ディフェンシブ系）
| セクター | 理由 |
|---|---|
| 生活必需品（Consumer Staples） | 食品・日用品・飲料など、景気が悪くても需要が減りにくい。例：P&G、コカコーラ |
| ヘルスケア | 医療サービス・製薬は病気の治療需要が景気に左右されにくい。例：ジョンソン＆ジョンソン、ファイザー |
| 公益事業（Utilities） | 電気・ガス・水道など生活インフラは安定収益。例：デューク・エナジー |
| 通信 | 通信インフラは必需サービス。例：ベライゾン、AT&T |
③ 下落しやすいセクター（景気敏感系）
| セクター | 理由 |
|---|---|
| ハイテク（特に半導体） | 景気悪化で企業・消費者のIT投資が減りやすい。例：NVIDIA、インテル |
| 金融 | 不況で貸し倒れ増加＆金利低下で利ざや縮小。例：JPモルガン、バンカメ |
| 資本財・産業 | 設備投資が削減され需要減少。例：キャタピラー、ボーイング |
| 一般消費財（Consumer Discretionary） | 自動車、旅行、ブランド品など不要不急品は真っ先に削られる。例：フォード、ナイキ |
2. 日本株との違い
① 傾向の共通点
- 景気後退時は日米とも景気敏感株が売られ、ディフェンシブ株が相対的に強い。
- 金融緩和期待で一部グロース株が先行反発するケースも共通。
② 日本株特有の違い
| 要因 | 影響 |
|---|---|
| 輸出依存度が高い | トヨタ、ソニーなど輸出企業は円高で業績悪化、円安で改善。景気後退＋円高は二重の打撃。 |
| 内需比率の高いディフェンシブ株 | 食品（キッコーマン）、医薬品（武田薬品）、電力（東京電力）などは為替の影響が小さい。 |
| 政策対応 | 日銀が金融緩和を続けやすいため、米国よりも金利上昇圧力が弱く、株価下支え要因になる。 |
3. ドル円の見通しと影響
① 景気後退局面でのドル円の動き
- 初期段階：米景気悪化で「米金利低下」→ドル安円高に動きやすい
- 危機が深刻化：世界的なリスク回避で「安全資産の円」が買われ、さらに円高へ
- 回復局面：米景気回復期待＆金利上昇で再びドル高円安へ
② 為替が与える影響
| 為替方向 | 米国株への影響 | 日本株への影響 |
|---|---|---|
| 円高（ドル安） | 米国株は直接の影響小。海外投資家から見ると日本株は割高化→輸出企業の利益減 | 輸出企業（自動車、電機）は減益。内需株は影響少ない |
| 円安（ドル高） | 米国株への直接影響小 | 輸出企業は利益増、内需株は輸入コスト増で利益圧迫 |
4. 全体まとめ
景気後退時に有望なセクター
- 米国株：生活必需品、ヘルスケア、公益、通信
- 日本株：食品・医薬品・電力など内需ディフェンシブ＋円高耐性のある企業
注意すべきセクター
- 米国株：半導体、金融、一般消費財、資本財
- 日本株：輸出依存度が高い自動車・電子部品（円高局面で打撃大）
為替も含めた総合的戦略
- 米国景気後退初期：
- 米国株はディフェンシブへ資金シフト
- 日本株は輸出株を避け、円高メリットのある内需株を選択
- 為替ヘッジありの外国株投信で円高リスク軽減
- 景気底打ち・回復期：
- グロース株（特にハイテク）や景気敏感株へ乗り換え
- 円安方向へ動きやすく、輸出株の買い場
